Dla ułatwienia zrozumienia procesu inwestycyjnego wprowadźmy podejście " przeciwnie" i rozważmy pozycję Inwestora i Właściciela Sprawy (firmy, która podjęła decyzję o finansowaniu biznesu).
Po stronie Właściciela Sprawy zdefiniowane są dwa rodzaje zasobów inwestycyjnych - zewnętrzne (pożyczone) i wewnętrzne (środki własne).
Finansowanie z wewnętrznych zasobów finansowych przedsiębiorstwa odbywa się za pomocą środków finansowych przedsiębiorstwa. Realizowana jest ze środków generowanych przez działalność firmy, a także z własnego kapitału zakładowego.
Finansowanie zewnętrzne jest formą przyciągania inwestycji, która polega na wykorzystaniu źródeł pochodzących od przedsiębiorstw niefinansowych, instytucji finansowych, inwestorów zagranicznych oraz rządu. Może być realizowany z pozyskanych i pożyczonych środków. Musicie opracować strategię pozyskiwania funduszy, napisać biznesplan dla projektu w ramach tej strategii i dostosować przepływy pieniężne zgodnie ze strategią inwestycyjną. W ramach tych procesów potrzebny jest jasny plan strategiczny rozwoju firmy, analiza branży oraz rozbudowana analityka.
Wszystkie źródła finansowania mają wady i zalety. Dlatego konieczne jest opracowanie własnej strategii polityki inwestycyjnej, przeanalizowanie innych metod i źródeł inwestowania oraz dokładne zapoznanie się ze schematem finansowania.
Opracowany schemat inwestycyjny powinien zawierać:
- Wymagana wysokość środków inwestycyjnych z opisem form pozyskania;
- właściwa struktura wprowadzania inwestycji i optymalny schemat finansowania;
- zmniejszenie kosztów kapitałowych;
- analiza mapy ryzyka w przypadku przyciągania i opis metod ograniczania ryzyka w ogóle.
Po stronie Inwestora należy rozważyć takie pojęcia jak akcjonariusze mniejszościowi i większościowi.
Akcjonariusze mniejszościowi różnią się od większościowych liczbą akcji posiadanych przez akcjonariusza. Jeśli akcjonariusz posiada dużą liczbę akcji, nazywany jest akcjonariuszem większościowym. Wspólnik z niewielkim udziałem to wspólnik mniejszościowy. Mówimy o udziałach w tej samej spółce. Jeśli inwestor posiada niewielkie pakiety akcji w stu spółkach, nie jest uważany za akcjonariusza większościowego. Początkowo akcjonariusz większościowy to akcjonariusz, który posiada 51% wszystkich akcji. Jest on udziałowcem kontrolującym. Jest on głównym udziałowcem. Mniejszościowy akcjonariusz to pozbawiony praw współudziałowiec.
Wyróżnia się następujące formy inwestycji:
- Według formy własności - prywatnej, publicznej, zagranicznej lub mieszanej.
- Portfelowe i bezpośrednie (inwestowanie w jedną firmę w celu uzyskania nad nią kontroli lub jako część zrównoważonego portfela inwestycyjnego).
- W zależności od przedmiotów możliwych inwestycji wyróżnia się dwa rodzaje rynków inwestycyjnych - sektor realny i sektor finansowy. Inwestycje realne obejmują finansowanie lub zakup obiektów rzeczywistych: nabycie, założenie i rozbudowę przedsiębiorstw, zakup lub prywatyzację nieruchomości, inwestycje itp. Finansowy odnosi się do inwestycji w papiery wartościowe, obligacje, opcje, kontrakty terminowe itp.
- Zgodnie ze strategią inwestycyjną istnieją inwestycje konserwatywne i agresywne, w zależności od ryzyka inwestycji i zwrotu.
Oczywiście najbardziej popularne na rynku są strategie, w których instrument inwestycyjny oferuje wysoką stopę zwrotu w krótkim czasie, oznacza to wysoki poziom ryzyka.
